【第2章】損切り幅は“許容損失額”から逆算する

結論：「どれだけ負けてもいいか」を先に決め、そこから
株数・エントリー・損切り（逆指値）を逆算します。
これだけで、感情に振り回されにくくなります。

---

なぜ「逆算」なの？

• 相場はコントロールできませんが、1回の損失額はコントロールできます。
• 先に金額の“ふた”を決めておけば、連敗しても口座が生き残るからです。

---

逆算の公式（これだけ覚えればOK）

前提：

• 総資金＝A（例：100万円）
• 1回のリスク％＝r（例：2％＝0.02）
• エントリー価格＝E
• 損切り価格（シナリオ崩壊点）＝S
• 1回の許容損失額＝L = A × r
• 損切り幅（円）＝D = |E − S|

求めたい株数

理論株数 = L ÷ D
ただし 資金上限 を超えない： 資金で買える最大株数 = A ÷ E
最終株数 = min( L ÷ D , A ÷ E )
（100株単元なら 100の倍数に丸める）

ポイント：“崩壊ポイント（S）”→幅（D）→株数の順で決める。
「SをEの近くに寄せるために根拠のない損切り」を置かないこと。

---

具体例でスッと理解

例1：低位株でリスクを使い切る

• 資金 A = 1,000,000 円、リスク r = 2% → L = 20,000 円
• 想定：E=500円、S=480円（D=20円）
• 資金で買える最大株数：A ÷ E = 1,000,000 ÷ 500 = 2,000株
• 許容損失からの株数：L ÷ D = 20,000 ÷ 20 = 1,000株
• 最終株数 = min(1,000, 2,000) = 1,000株
  → 損失は最大 1,000株 × 20円 = 20,000円（=2％）。ちょうど使い切り。

例2：高位株は“資金上限”が先に効く（それでOK）

• 想定：E=2,800円、S=2,780円（D=20円）
• 資金上限：1,000,000 ÷ 2,800 ≈ 357株
• 許容損失からの株数：20,000 ÷ 20 = 1,000株
• 最終株数 = 357株（単元100株なら300株に丸める）
  → リスク実績：300株 × 20円 = 6,000円（0.6％）。
  使い切れなくてもOK。大事なのは上限を超えないこと。

例3：単元100株を意識（丸め方）

• 理論株数が 285株 → 200株か300株に丸める。
• リスク厳守なら小さい方（200株）、
• 大きい方（300株）にするなら、S（損切り価格）を数円手前にしてリスクが2％を超えないよう微調整。

---

スリッページと手数料を“ちょい足し”で吸収

• 逆指値で滑ることがある → 損切り幅に+2〜5円のバッファを加える。
• 例：本来D=20円 → 実務D=22〜25円で計算しておけば安全側。

---

逆算ワークフロー（コピペして毎回使う）

1. S（崩壊点）を先に決める：線を割ったらおしまい、の価格
2. E（エントリー）を想定：入れそうな価格帯
3. D = |E−S| を計算（バッファ込）
4. L = A×r を計算（例：100万円×2％=2万円）
5. 株数 = min(L÷D, A÷E) → （単元に丸め）
6. 逆指値 & 分割利確 をセット
7. 約定後は変更しない（ルール優先）

---

そのまま使えるIF-THENルール

IF 株数が計算上 100株未満（単元の都合で）になる
THEN その銘柄は“見送り” or “少額で練習”に切り替える

IF 株数を増やしたいが、リスクが2％を超える
THEN エントリーを有利に待つ or 別銘柄を探す

IF 逆指値到達（成行発動）
THEN 執行を変えない（押し戻りを期待してキャンセルしない）

---

便利メモ：表計算の式（Excel/スプレッドシート）

• セル例：
  • A2=総資金, B2=リスク％, C2=エントリー価格, D2=損切り価格, E2=単元(100 or 1)
• 式：
  • 許容損失 =A2*B2
  • 幅 =ABS(C2-D2)
  • 理論株数 =(A2*B2)/ABS(C2-D2)
  • 資金上限株数 =A2/C2
  • 最終株数（単元丸め）
    • Excel：=FLOOR(MIN((A2*B2)/ABS(C2-D2),A2/C2),E2)
    • Sheets：=FLOOR(MIN((A2*B2)/ABS(C2-D2),A2/C2),E2)

※ 単元未満株（1株単位）に対応した証券会社なら E2=1 に。

---

よくあるつまずき→対処

• 「損切りが近すぎてすぐ切られる」
  → 根拠のあるSを選び、終値基準や数ティックの余裕を入れる。
• 「高い銘柄は株数が取れない」
  → 無理に追わず、資金に合う銘柄またはミニ株を使う。
• 「計算が面倒」
  → 上の表計算テンプレをブックマーク。スマホからでもOK。

---

まとめ

• **1回の損失＝資金の2％**を“ふた”にする。
• S（崩壊点）→D（幅）→株数の順で逆算。
• 単元や滑りも見込んで、上限を超えないことだけ守ればOK。

---

免責：本記事は学習目的の一般情報です。投資判断はご自身の責任で行ってください。